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Risk Management
風險與資金管理
長期活在市場裡，比單次猜對方向更重要。風險控管讓你有機會等到下一次好機會。
先決定虧多少，再決定買多少
部位大小應該由可承受虧損推回來，而不是看到喜歡的股票就投入固定金額。
停損是流程，不是認輸
停損的目的是避免單一錯誤破壞整體資金曲線。重點是事前規劃，而不是情緒化砍倉。
風險報酬比
如果預期賺 6%，但可能虧 12%，即使勝率看起來不低，也未必是好交易。
最大回撤
最大回撤是資產從高點跌到低點的幅度。回撤越大，回到原點需要的報酬越高。
實務檢查清單
- 每筆交易先寫下進場理由、失效條件與停損位置。
- 不要讓單一持股決定整體帳戶命運。
- High Risk 訊號不一定不能買，但代表需要更小部位或更好的價格。
- 連續虧損時先縮小部位，而不是急著加碼討回來。